上海某股份公司再融资项目建议书(ppt 57页)

上海某股份公司再融资项目建议书目录：
一、浦东机场二期建设与融资
二、 本次再融资首选品种－－可转债 
三、关于前次可转债的考虑－－加快转股     
四、如何设计更理想的可转债发行条款    
五、选择合适的投资方式   
六、机场业发展动态及建议 
      

上海某股份公司再融资项目建议书内容提要：
依照“管理一步到位、优质资产逐步注入”的思路，股份公司参与二期建设，可实现与集团公司乃至地方政府之间“输血”和“造血”的良性循环，构筑完善的业务框架，为未来业务整合和对周边机场的管理整合奠定基础并培育新的利润增长点，增强发展后劲，进一步奠定证券市场蓝筹绩优股形象。
公司已具备再融资条件，凭借股份公司良好基本面和绩优蓝筹股形象，持续融资优势明显。
政策市场环境有利于可债转发行：
在市场力量的推动下，增发经历了一个由发展到停顿、再到规范发展的过程。
2002年，监管层被迫一度暂停上市公司的增发。同年7月证监会发布《关于进一步规范上市公司增发新股的通知》，增发成为门槛最高的再融资方式，只有为数不多的优质公司才能符合增发条件。按照新的增发政策，目前符合增发条件的上市公司不足100家。
上证综指由2001年的2200多点的高点回落到目前的1400点以下，股价调整充分，增发价格明显降低，筹资量也相应降低。
目前，由于增发价格相对较低，而增发公司质地较好，投资者投资热情大有提高，尤其是一些机构投资者的积极参与，增发市场逐步出现了超额认购；统计数据显示，2002年投资者参与增发获取的收益率高于其他融资方式。总体来说，增发的市场认同度有一定的提高。
由于增发在申购时有一个询价的过程，最终的发行股数和发行价格在发行前均无法事先确定，因此，当市场环境不理想时，有可能无法募集到预计的募集资金量。
在当前证券市场持续低迷的情况下，上市公司提出增发方案相对谨慎。

 

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