企业投融资综合管理(ppt 83页)

企业投融资综合管理目录：
一、企业投融资管理是什么？
二、企业投融资管理需要注意的几个原则
三、企业融资渠道和案例

 

企业投融资综合管理内容提要：
从资产负债表看企业投融资：
投资活动形成资产负债表的左方
按时间分可分为短期投资和长期投资
融资活动形成资产负债表的右方
按资金性质可分为债务资金和权益资金
按时间可分为短期资金和长期资金
按来源可分为内部资金和外部资金
投资决策：
投资于超过最低可接受收益率的项目。如项目风险与收益；资本预算。
筹资决策：
选择使投资项目价值最大化并与资产相配比的融资组合。如资本结构决策。
匹配原则：
匹配原则，即长期资产由长期资金支持，短期资产由短期资金支持
不匹配的财务战略风险大
资金成本会发生变化，利率
资金的可持续性不保险
严格意义上的匹配原则还指用短期融资支持季节性资金需求，融长期资本支持长期性营运资本需求。
营运资本需求=营运资产—营运负债

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