Kpa公司财务分析报告案例(doc 79页)

Kpa公司财务分析报告案例目录：
1主要业绩................3
2报表及项目分析................4
2.1资产负债表................4
2.1.1资产结构................4
2.1.2负债结构................6
2.1.3资产变动趋势................9
2.1.4负债变动趋势................11
2.1.5货币资金................15
2.1.6应收帐款................15
2.1.7存货................16
2.2利润表................16
2.2.1综合结构................16
2.2.2收入结构................20
2.2.3支出结构................21
2.2.4综合变动趋势................23
2.2.5收入变动趋势................28
2.2.6支出变动趋势................29
2.3现金流量表................31
2.3.1流入结构................31
2.3.2流出结构................33
2.3.3余额结构................35
2.3.4变动趋势................37
2.3.5综合分析................39
3财务状况综合分析................40
3.1盈利能力................40
3.1.1盈利能力各项指标................41
3.1.2指标分析................41
3.2偿债能力................42
3.2.1偿债能力各项指标................42
3.2.2短期偿债能力................44
3.2.3长期偿债能力................44
3.3经营管理能力................44
3.3.1经营管理能力各项指标................44
3.3.2指标分析................45
3.4现金流量分析................46
3.4.1现金流量分析指标................47
3.4.2指标分析................47
3.5杜邦财务分析................48
4财务模型分析................50
4.1Z模型分析................50
4.2营运资产分析模型................51
4.3巴萨利分析模型................51
5财务状况预警和重要提示................52
6附录：财务报表................56
6.1资产负债表................56
6.2利润表................59
6.3现金流量表................63

 

 

 

 

 

Kpa公司财务分析报告案例内容提要：
     2003年与2002年比较：权益总计增长了9,648.59万元；其中主要是：权益总计增加了9,648.59万元，所有者权益合计增加了5,230.37万元，未分配利润增加了3,197.26万元；而短期借款减少了3,100.00万元，长期应付款减少了1,500.00万元，应交税金减少了631.78万元。
  
    2003年与2001年比较：权益总计增长了46,363.20万元；其中主要是：权益总计增加了46,363.20万元，所有者权益合计增加了44,717.83万元，资本公积增加了33,359.80万元；而短期借款减少了5,443.58万元，长期负债合计减少了3,500.00万元，长期借款减少了3,000.00万元。

    2003年货币资金(22,172.73万元)占流动资产(46,836.80万元)的47.34%，以高于同行业的最高水平35.00%分析，货币资金持有量过多，虽然能充分保障企业的现金支付、偿还债务和支付货款的能力，但货币资金的盈利能力最弱，增加了置存成本，从而降低了企业的整体盈利能力，保持货币资金的数量应该不宜过大。需要关注，并进行进一步的分析其持有量的原因，是否扩大销售规模或者有借款借入，还是加强了应收帐款的回收。
  2003年与2002年的21,409.86万元相比小幅增长了3.56%，达到22,172.73万元，从货币资金的小幅增长来看，企业持有货币资金量已经很高了，继续增长，将增加置存成本，降低盈利能力。
  2003年与2001年的3,691.37万元相比大幅增长了500.66%，达到22,172.73万元，从货币资金的大幅增长来看，企业持有货币资金量相对适中，本期大幅增长是满足上期的资金缺乏，解决企业面临的支付压力，但不应持有过大。

  

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