学习投资组合工具(ppt 36页)

学习投资组合工具目录：
1 投资组合权数
2 投资组合的收益率
3 投资组合预期收益率
4 方差和标准差
5 协方差和相关系数
6 投资组合方差与投资组合之间的协方差
7 均值—标准差图
8 将协方差解释为边际方差
9 求最小方差投资组合

 

学习投资组合工具内容提要：
2.杠杆投资（leveraging an investment）
    卖空预期收益低的一种投资，用其产生的收益去增加预期收益较高的投资，带来的收益率大于仅投资于高预期投资时的收益。理论上说，投资者可以通过对收益率较高的资产做多，对较低的资产做空，取得任意高的投资组合预期收益率。
1.收益率方差
大多数投资者不但关注收益率，也关注风险。一般要提高投资组合的收益率必须增大风险。均方差分析将投资组合的风险定义为其收益率的方差。
协方差是衡量相关程度的指标，它的值取决于度量单位。两个收益率的协方差等于两个离差乘积的期望值。

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