内部长期投资管理知识规划(ppt 94页)

内部长期投资管理知识规划目录：
一、固定资产投资概述
二、投资决策指标
三、投资决策指标的应用
四、有风险情况下的投资决策
五、无形资产投资

内部长期投资管理知识规划内容提要：
    是指从项目投资建设开始到最终清算结束为止的全部时间，包括建设期和生产经营期，建设期是指开始投资到项目完工移交生产经营的整个期间，该期间的现金流量大多为现金流出量并非每一个投资项目都有建设期，如果投资可以一次完成(如购置车辆组建运输车队) 则建设期为零，如分次投资则必然存在建设期，生产经营期是指项目移交生产经营开始到项目清理结束为止的整个期间，该期间的现金流量大多为现金流入量。
（一）现金
   在项目投资中，“现金”是一个广义的概念，它不仅包括货币资金，也包含现金等价物及与项目相关的非货币资源的变现价值。比如在投资某项目时，投入了企业原有的固定资产，这时的“现金”就包含了该固定资产的变现价值，或其重置成本。
（二）现金流量按流向的分类
从流向看，现金流量由两个部分构成：
1、现金流出量。是指能够使投资方案现实货币资金减少或需要动用现金的项目，包括：建设投资、流动资产投资、经营成本、各项税款、其他现金流出等。建设投资包括建设期间的全部投资，如固定资产投资、无形资产投资、土地使用权投资、开办费投资等。      
2、现金流入量。是指能够使投资方案现实货币资金增加的项目，包括：营业收入、回收的固定资产余值、回收的流动资金及其他现金流入等。
    由于项目投资的投入、回收及收益的形成均以现金流量的形式来表现，因此，在整个项目计算期的各个阶段上，都可能发生现金流量。必须逐年估算每一时点的现金流入量和现金流出量，并计算该时点的净现金流量，以便正确进行投资决策。净现金流量（又称现金净流量），是指在项目计算期内由每年现金流入量与同年现金流出量之间的差额所形成的序列指标，它是计算项目投资决策评价指标的重要依据。
（三）现金流量按期间的分类
    由于一个项目从准备投资到项目结束，经历了项目准备及建设期、生产经营期及项目终止期三个阶段，因此投资项目净现金流量包括：投资现金流量、营业现金流量和项目终止现金流量。但是由于交纳所得税也是企业的一项现金流出，因此在计算有关现金流量时，还应该将所得税的影响考虑进去。 

 

 

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