筹资决策(ppt 41页)

筹资决策内容提要：
1．长期借款的种类
（1）长期借款按提供贷款的机构可以分为政策性银行贷款、商业性银行贷款和其他金融机构贷款。
（2）长期借款按有无抵押品担保划分，可以分为抵押贷款和信用贷款。
（3）长期借款按其用途划分，可以分为基本建设贷款、更新改造贷款、科研开发和新产品试制贷款等。
2．长期借款的程序（以向银行借款为例）
（1）企业提出申请
（2）银行进行审批
（3）签订借款合同
（4）企业取得借款
（5）企业偿还借款
1．长期借款单变量模拟运算表分析模型
（1）创建单变量模拟运算表的步骤
① 在一列或一行中输入要替换工作表上的输入单元格的数值序列。
② 如果输入数值被排成一列，则在第一个数值的上一行且处于数值列右侧的单元格中定义所需的公式。在同一行中第一个公式的右边分别定义其他公式。
如果输入数值被排成一行，则在第一个数值左边一列且处于数值行下方的单元格中定义所需的公式。在同一列中第一个公式的下方分别定义其他公式。
③ 选定包含公式和需要被替换的数值的单元格区域。
④ 打开“数据”菜单，选择“模拟运算表”命令。
⑤ 如果模拟运算表是列方向的，则在“输入引用列的单元格”编辑框中为输入单元格确定引用。
如果模拟运算表是行方向的，则在"输入引用行的单元格"编辑框中为输入单元格确定引用。
（2）利用单变量模拟运算表创建长期借款分析模型
2．长期借款双变量模拟运算表分析模型
（1）创建双变量模拟运算表的步骤
① 在工作表的某个单元格内输入所需引用的两个输入单元格的公式。
② 在公式下面同一列中输入一组数值，在公式右边同一行中输入第二组数值。
③ 选定包含公式以及数值行和列的单元格区域。
④ 打开“数据”菜单，选择“模拟运算表”命令。
⑤ 在“输入引用行的单元格”编辑框中输入要由行数值替换的输入单元格的引用。
⑥ 在“输入引用列的单元格”编辑框中输入要由列数值替换的输入单元格的引用。
（2）建立长期借款双变量模拟运算表分析模型
（1）经营性租赁
经营性租赁是由出租人向承租人提供租赁设备，并提供设备维修保养和人员培训等服务的租赁业务，它是一种服务性业务，通常为短期租赁。经营性租赁的租金包括租赁资产的购买成本、租赁期间费用。
（2）融资性租赁
融资性租赁是由租赁公司按照承租方的要求融资购买设备，并在契约或合同规定的较长期限内提供给承租企业使用的信用性业务，它是现代租赁的主要类型。融资性租赁的租金包括设备价款和租息，租息又可分为租赁公司的融资成本、租赁手续费等。
（1）租金的支付方式
租金的支付方式很多，一般而言，租金支付次数越多，每次支付的金额越小。支付租金的方式主要有：
按支付间隔期，分为年付、半年付、季付和月付；
按在期初或期末支付，分为先付和后付；
按每次是否等额支付，分为等额支付和不等额支付。

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