某公司理财的基本原则规划(ppt 68页)

某公司理财的基本原则规划目录：
一、行为原则
二、价值原则
三、财务交易原则

某公司理财的基本原则规划内容提要：
     货币时间价值（时效性）——不同时间的等面值货币不等价，不同时刻实现的现金收益不能简单相加，资产价值等于其预期未来产生各期现金收益的现值之和，购买1,000元四年期有价证券,按年利率5%复利计息，第四年年末一次还本付息。第四年年末的本利和应为多少?
    如果你有多余现金，可以购买四年到期一次偿还1,215.5元的低风险有价证券,假设目前四年期同等风险的有价证券提供5%的利率。这5%就是你现在的机会成本率，即你在类似风险的其他投资中能够获得的收益率。你愿意花多少钱购买这一有价证券？
对于息票债券，设息票利率为r’，则利息C=r’*F, 市场利率为rr’>r, 债券价格大于面值（溢价）
r<r，债券价格低于面值（折价）
r’=r，债券价格等于面值（平价）
到期收益率（yield to maturity）：对于给定的债券市场价格P 0，使得债券未来支付的本金与利息现值之和的贴现率YP 0 = ∑(It+Pt) / (1 + Y)t

 

..............................