公司营运资金管理与决策(ppt 67页)

公司营运资金管理与决策目录：
一、交易动机
二、预防动机
三、投机动机

公司营运资金管理与决策内容提要：
     公司现金管理控制有两个主要目标，必须持有足够的现金以便支付各种，业务往来的需要；将闲置资金减少到最低限度。
 1. 编制现金预算，以便合理地估计未来的现金需求
 2. 对日常的现金收支进行控制，力求加速收款，延缓付款
 3. 用特定的方法确定最佳的现金余额，   当企业实际的现金余额与最佳现金余额不一到时，采用短期融资策略或采用归还借款和投资于有价证券等策略来达到理想状况。
     根据上年现金占用额和有关因素的变动情况，来确定最佳现金余额的一种方法。其计算公式。
主要内容：
一、应收账款的功能（为什么要投资应收帐款？ ）
二、应收账款的成本（投资应收帐款的结果）
三、影响应收账款投资水平的因素分析哪些因素是财务上可控的？哪些因素是财务上不可控的？
四、应收账款投资决策变量分析商业信用政策：销售条件、信用标准、收帐方法改变商业信用政策对公司成本、收益、利润的影响
五、赊销策略变更的决策方法（利润-成本）
六、增量分析法的应用举例
七、应收账款的日常管理 
     美国公司应收帐款占公司总资产的平均数约为1/4我国上市公司应收帐款平均增长幅度为（224.33%），大大超过主营业务收入的增长幅度（16.99%）应收帐款占主营业务收入的比重过大（平均30.83%），其中50家大于80%，应收帐款帐龄老化（25%的应收帐款帐龄大于1年），发生坏帐的可能性较大。

 

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