某公司营运资本管理(ppt 52页)

某公司营运资本管理目录：
一、 营运资本管理概述
二、现金管理
三、存货管理
四、应收帐款管理

 

某公司营运资本管理内容提要：
      营运资本管理包括选择现金、有价证券、应收款和存货的水平，及各种短期融资的水平的结构，Working apital总营运资本：在经营中占用在流动资产上的资金（流动资金）净营运资本：流动资产与流动负债之差NWC营运资本需求（WCR）：流动性资产减流动性负债流动性的意义：减少财务拮据成本流动性的成本：流动资产投资所得与相应融资成本之差。
      公司为了维持正常的经营，必须满足上述不同的现金需求，那么，在某一特定时刻，公司到底应当持有多少现金呢？G公司第0周现金余额为120万，每周现金流出比流进多60万。两周后公司必须出售有价证券来补充资金，最优返回点与交易成本正相关；与机会成本负相关，最优返回点和平均现金余额与现金流量正相关，现金流量更具有不确定性的企业应该保持更大数额的平均现金余额。

 

 

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