资产管理定价的基本模型(ppt 48页)

资产管理定价的基本模型目录:
第一节 资本资产定价模型
第二节 套利定价模型
第三节 资产定价模型的实证检验

 

资产管理定价的基本模型内容简介:
    资本资产定价模型(Capital Asset Pricing Model, CAPM) 夏普(Sharpe,1964)、林特勒 (Lintner,1965)和莫辛 (Mossin,1966)等人在现代证券组合理论的基础上提出。
    投资者对风险和收益的偏好状况与该投资者最优风险资产组合的构成是无关的。
    在均衡时，最优风险组合中各证券的构成比例等于市场组合 (Market Portfolio)中各证券的构成比例。市场组合？由所有证券构成的组合，在该组合中，每一种证券的构成比例等于该证券的相对市值。而证券的相对市值就等于该证券市值除以所有证券的总市值。

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