短期流动性及偿债能力分析(ppt 34页)

短期流动性及偿债能力分析目录：
一、短期资产流动性分析
二、短期偿债能力分析
三、其他流动性指标

 

短期流动性及偿债能力分析内容简介：
    现金必须是不受限制的手持现金和存款，亦即必须是能够不受妨碍地用于偿付流动性债务的现金和存款。限于偿还特定的短期债务的现金，往往还是被反映为流动资产，但通常会同时揭示限制的用途。在确定企业的短期偿债能力时，必须将此类现金与相关的短期债务数额一并剔除。
    短期借款的补偿性存款，一般也列为流动资产，但它实际上减少了企业（即借款人）可用于偿还债务的现金量，因此，分析时可以考虑予以剔除。
    在公司内部分析中，将该指标与公司信用期作比较，即可判断公司应收帐款的管理效率。会计期间若为自然营业年度，该指标值会被低估，因而应收帐款的流动性就会被高估。
    依据帐面数容易低估流动资产，尤其是存货，因此营运资本也往往被低估。
通常将营运资本与以前年度的该指标进行比较，以确定其是否合理。
    流动比率的横向或纵向比较，只能反映高低差异，但不能解释原因，欲知原因，则须具体分析应收帐款、存货及流动负债相对水平的高低。

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