中原证券：金地集团600383分析报告(pdf 8)

投资要点
 房地产行业在宏观调控和加息的作用下投资增速下降，部分城市
的商品房价格开始回落。房地产行业整合加剧，地产商面临经营
模式的调整。
 公司的土地储备较为充沛，已经公布的达到了339万平米，预计
近期还将增加100多万平米的土地，且公司土地储备方式多样，
购地成本低。
 在经营上，公司注重项目的定位和品质，房地产项目持续热销。
公司探索地产金融的运作，先后与金信、摩根设立地产信托及项
目公司，为公司积累经验的同时也开辟了新的融资渠道。
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