2007年2月资产配置报告(PDF 17)

报告要点
􀁺 配置线索：如何规避市场的系统性风险
市场的系统性风险在政策暗示下日益凸现，资产配置也显得愈发艰难，
我们的建议是“轻行业配置、重主题配置”，只有兼具确定性、流动性
和催化剂三种品质的行业和公司才是可以规避市场调整的最好品种。
􀁺 行业配置：继续超配交运和医药
应用震荡牛市的三条法则，我们对机械、交通运输、汽车、医药、公用
事业这五个行业给予“超配”建议，同时出于对房地产调控日益严峻的
担忧，暂将房地产的短期配置建议由“标配”下调为“低配”，并保持
对农业及农业机械的“超配”建议。
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