期权价格的敏感性和期权的套期保值(doc 32页)

期权价格的敏感性和期权的套期保值目录：
第一节 Delta与期权的套期保值
第二节 Theta与套期保值
第三节 Gamma与套期保值
第四节 Vega、RHO与套期保值
第五节 交易费用与套期保值

 

 

期权价格的敏感性和期权的套期保值内容简介：
    期权的Delta用于衡量期权价格对标的资产市场价格变动的敏感度，它等于期权价格变化与标的资产价格变化的比率。用数学语言表示，期权的Delta值等于期权价格对标的资产价格的偏导数；显然，从几何上看，它是期权价格与标的资产价格关系曲线切线的斜率。
    期权的Theta（ ）用于衡量期权价格对时间变化的敏感度，是期权价格变化与时间变化的比率，期权价格对时间t的偏导数。
    期权的Gamma（ ）是一个与Delta联系密切的敏感性指标，甚至可以认为是Delta的敏感性指标，它用于衡量该证券的Delta值对标的资产价格变化的敏感度，它等于期权价格对标的资产价格的二阶偏导数，也等于期权的Delta对标的资产价格的一阶偏导数。从几何上看，它反映了期权价格与标的资产价格关系曲线的凸度。

..............................