流动资产管理知识介绍(ppt 45页)

流动资产管理知识介绍目录:
第一节  现金和有价证券管理
第二节  应收帐款的管理（accounts receivable）
第三节  存货管理

 

流动资产管理知识介绍内容简介:
    现金是指生产经营过程中暂时停留在货币形态上的资金，包括有库存现金、银行存款、银行本票、银行汇票等。
    有价证券是指短期有价证券，包括国库券、可转让存单、商业汇票等。
    交易性动机（transactions motive）：应付企业日常经营所产生的现金支付。由于日常经营中的现金流入和现金流出不完全同步，因此企业持有一部分现金是很有必要的。若现金持有量过少，企业就有可能出售有价证券或借款来满足现金需求，而这样做回产生“交易成本”。
    投机性动机：满足于短期获利而持有的现金。
    谨慎性动机（compensating balance）：为意外现金需求提供缓冲的“安全垫”，这部分只占企业现金库存量中极小的份 额。
    现金管理的目的是持有现金会发生成本（利息损失和机会成本），也会有“效益”，即现金所提供的流动性和清偿性，现金管理的目的就是要使持有现金的成本最低效益最大。

 

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