证券投资模拟题分析(ppt 104)

证券投资模拟题分析内容简介:

一、判断题
1．偿债基金的设立主要是为了保护债券发行公司(╳ )
2·优先股的特点之一是在影响企业决策的发言权上比普通股优先(╳ )
3．当票面利率高于市场利率时，应该折价发行债券(╳ ) 
4．资产组合能同时分散系统化和非系统化风险(╳ )
5、我国公司股本总额4亿元以下的公司，可采用对一般投资者上网发行和对法人配售相结合的方式发行（  ╳   ）
二、选择题（不定向）
1．公司债券的发行价格分为（ B C D ）
 A．限价 B．平价 C．溢价 D．折价
2．我国按投资主体的不同，可将股票分为（ A B D ）
A．国家股 B．法人股 C．集体股 D．个人股
3．能够在到期日前任何一天交割的期权是（C）
A．欧式期权    B ．卖权期权
C ．美式期权    D跨期期权
4 ．货币市场融资工具主要包括（ A B C ）
A ．商业票据  B ． CDs  C．国库券 D ．银行票据
三、名词解释
1．“偿债基金”，是指有的债券在契约中要求发行者建立一种基金，用以在债券到期以前赎回一部分本金连同支付相应的利息。该基金有利于投资者，是一种对付清债款的保护。
四、计算题
（一）债券收益率
1 、某面额1000元的5年期的债券，票面利率10％，现以950元价格发行，持有至期末，求该债券单利的到期收益率
五、简答题
1、证券投资与证券投机的联系与区别
证券投资主体购买证券的目的是为了待一段时期后取得股息和利息，并期待证券增值，为此，他们在购买证券后相当长的时间内持有证券，这类投资主体又称为长期投资者，如果是为了参与公司决策称为战略投资者。
六、案例分析题
1、股票发行制度：我国从20世纪90年代初证券市场建立以来，对股票发行管理，长期以来实施的是一种过渡性的核准制，即业内所称的审批制。2001年3月以来，中国证监会推出了一系列股票发行的新标准和规则，旨在推动股票发行由审批制向核准制转变，建立起与世界接轨的证券发行核准制度。北京用友软件就是首家按照核准制要求发行股票的企业，请分析：
（1）什么是注册制？什么是核准制？
（2）审批制由那些弊端？
（3）实行核准制对中国证券市场发展有何意义？
（4）从北京用友软件的招股说明书分析核准制下新的要求和特点？
企业的收购
它是指投资者通过一定的渠道取得某企业全部或部分所有权的投资行为。
部分购买又称为参股。收购的一般做法是从证券市场取得企业的股权证券或在企业增资时以适当的价格取得企业增发的股权证券；或者同企业直接谈判购买的条件以取得企业的所有权。
企业收购的基本形式
企业收购的类型：
部分收购：收购者只取得被收购企业的部分所有权，又称参与股份，一般不会对出售股份的企业产生实质性影响。
全部收购：收购者取得被收购企业的全部所有权，被收购企业不复存在，或成为买方资产中的一个组成部分。

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