流动资产管理(ppt 45页)

第一节  现金和有价证券管理
第二节  应收帐款的管理
第三节  存货管理

 

现金管理的目的和内容
     现金是指生产经营过程中暂时停留在货币形态上的资金，包括有库存现金、银行存款、银行本票、银行汇票等。
     有价证券是指短期有价证券，包括国库券、可转让存单、商业汇票等。
（一）企业库存现金的动机
     John Maynard Keynes（约翰·梅纳德·凯恩思）认为个人持有现金的动机有三个：交易性动机、投机性动机和谨慎性动机，这也可以作为企业持有现金的动机。
1交易性动机（transactions motive）：应付企业日常经营所产生的现金支付。由于日常经营中的现金流入和现金流出不完全同步，因此企业持有一部分现金是很有必要的。若现金持有量过少，企业就有可能出售有价证券或借款来满足现金需求，而这样做回产生“交易成本”。

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