风险、报酬与投资组合(ppt 22页)

一、报酬与报酬率
二、两种计算报酬率的方法

 

 

投资组合的意义：
投资组合是指由一种以上的证券或是不同的资产所构成的投资的总集合。
假定N种资产，其投资组合的预期报酬为

     E(Rp) : 投资组合的预期报酬率
 Wi : 投资于第i资产的权数(重)
投资组合的风险衡量

二种资产投资组合报酬率的标准差

第一种股票与第二种股票报酬率的     共变异数
共变异数(Covariance)表示二个时间变量呈同向或反向变动程度的绝对指针
相关系数(ρ )
介于-1与1之间。
不受衡量单位之大小，可用来衡量两个资产间报酬的变动关系。

 

 

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