股票发行审核与案例研究(ppt 88页)

目录
1. 股票发行审核及其改革
2. 股票发行审核重点关注问题及案例分析

 

发行监管部职能：
      草拟境内企业在境内发行证券的规则、实施细则；审核境内企业直接或间接在境内发行证券的申请，包括首次发行、配股、增发、可转换债券的申报材料并监管其发行活动；审核企业债券的上市申请
发行监管部构成：六个处室
1. 审核一处：负责对发行人公开募集文件、法律意见书等法律文件的审核
2. 审核二处：负责申报材料中有关财务会计等专业性文件的审核
3. 规范处：负责对拟公开发行股票公司前期辅导工作的规范；复核工作；新产品的研究、试点工作
4. 发行监管处：负责对股票等发行过程的监管工作
5. 发审委工作处：负责发行审核委员会会议组织工作
6. 综合处：负责部内行政文秘、综合协调及其他有关事务

核准制：
     核准制，即是在发行人真实、准确、完整披露信息，保荐机构尽职调查出具推荐意见，律师及会计师出具专业意见的基础上，进行合规性审核，并辅以实质性判断。发行审核是充分发现问题，提出问题，请发行人及相关中介机构给予解释，涉及披露文件的相应修改，不干涉公司的生产经营决策和活动。对公司实质性判断主要涉及其所存在的问题对公司是否构成重大影响，但这里并不是纯粹的主观判断，主要依赖的还是中介机构的专业意见，包括得出意见的依据是否充分、合理及可信赖，这一点对形成审核意见是很重要的

 

..............................