持续融资项目建议书(ppt 62页)

一、再融资的市场环境
二、再融资方式的选择                                                     
三、时间进度安排                                                              
四、需重点关注的问题                                                            
五、中信证券股份有限公司

结论：发行市场依然形势严峻
     与2001年普遍的非理性再融资行为不同，2002年再融资将会相对规范有序的进行，但股票发行速度、发行家数、筹资量等指标均很难超过2001年。
     配股依然是上市公司再融资的重要方式，增发和可转债将会得到有序的推进，上市公司不同的再融资形式将呈现齐头并进的态势。
    增发将在筹资量受到约束的前提下，宽进严出。
    在发行市场项目积压状况严重、通道政策延续、发行速度减缓的的情况下，融资项目的整个周期加长，再融资预计将需要近2年左右的时间才能完成。
建议：及早启动，充分准备
     只有现在启动再融资工作，才能确保在2003年中期到2004年初完成再融资。因此建议公司及早启动再融资计划，做好前期的准备工作，为在当前的市场环境下顺利快速的实现再融资创造条件。

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