投资风险和收益(ppt 43页)

1. 定义风险和收益
2. 用概率分布衡量风险
3. 风险态度
4. 证券组合中的风险和收益
5. 投资分散化
6. 资本-资产定价模型 (CAPM)

 

资本-资产定价模型 (CAPM)：
     CAPM  是一种描述风险与期望收益率之间关系的模型; 在这一模型中， 某种证券的期望收益率等于 无风险收益率 加上 这种证券的 系统风险溢价。
CAPM 假定：
1.资本市场是有效的.
2.在一个给定的时期内，投资者的预期一致.
3.无风险收益率 是确定的(用短期国库券利率代替).
4.市场组合只 包含系统风险 用 （S&P 500 指数代替).

 

 

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