财务管理培训讲义(PPT 31页)

财务管理
前言
第一章总论
以上过程我们都比较熟悉，但是现阶段，出现越来越多的股份公司，
债券公司，那么在这些公司内部，他们的资金运动又该如何表示呢？
2、股份制企业：金融商品资金运动AGw——G——WW’———G’————GwPm……P……
金融商品货币资金增值货币资金增值金融商品发行股票筹集资金
企业用增值的货币资金回购股票或偿还到期的债券
二、财务活动与财务关系：
1、筹资：（1）筹资的内在要求：在成本与风险之间做出权衡
。因此在筹资过程中主要有两个问题需要解决才能达到理财的目的：
量-----合理的需要量；质-----合理的筹资结构（
吻合投资需要）、成本最低、风险适当。
如选择了发行股票：普通股：股东有管理权优先股：一般无管理权
如选择了发行债券：公司发行债券的总金额不能超过净资产的40%。
债券利率不能高于居民同期储蓄存款利率的40%。例：2.25%*140%=3.15%
(2）筹资渠道（即两种资金来源）自有资金：所有者权益部分债务资金：负债部分
自有资金的筹集----可采用：
2.投资：（1）广义：包括对外投资过程、企业内部资金。狭义：对外投资。
3.资金营运
4.分配
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