某集团股权优化方案培训资料（DOC 21页）

目    录
广西x集团股权优化参考方案 2
总述 2
方案一(中高层直接出资收购股份) 4
方案二（新设子公司出资收购股份） 7
方案三（对下属分公司进行改制） 10
方案四（中高层出资增资扩股） 13
方案五（引入战略投资者增资扩股） 15
方案六（新做蛋糕，奖配股份） 17

 

 

 

内容摘要
总述
新华信项目组分析认为，x集团在股权结构方面主要存在四个问题：
问题一、x集团目前的股权结构过于分散，不利于公司的经营决策和长远发展；
问题二、在2001年x集团民营化改制时，对集团最大贡献者以及对中层干部的配股奖励比例过低，在股权上对他们的贡献和价值的体现十分不足；
问题三、各个股东的股份均在集团层面，与股东个人各自所在单位的经营业绩关系不大，在股权上难以起到针对其所在单位的激励约束作用，并使得公司各级经营管理人员的动力不足；
问题四、公司期股预留过少，对集团未来奖励骨干员工以及吸引外部关键人才缺乏足够的股份储备。
因此，进行股权结构的优化是x集团必须要做的选择，是建立现代企业制度的必然趋势，也是提高企业活力和企业竞争力的必然要求。
股权优化的目标是分别并逐步地解决上述四个问题，核心目标是逐步实现股权的集中，即股权向决定和影响企业发展的主要力量——直接带领企业前进、关注企业长久发展的核心中高层人员集中，也可以称之为管理层收购。
由于x集团在2001年改制后股权结构已经基本分配定型，现在再回过头来重新分配股权不现实，并且股权结构调整的问题十分敏感，因此股权优化的主要出路是目前股东转让股权或者通过增资扩股增加中高层的持股比例来实现，同时可以设置股权

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