某项目融资与融资方案(PPT 51页)

项目融资
与融资方案
§1融资主体及其融资方式
§2项目资本金及债务资金的融通
§3融资方案分析
【例9-7】根据一个投资项目的资金来源渠道，
列出其资本结构如下表3-1，
同时假设公司各种资本的税后货币支付资本成本如下表3-2所示，
用加权平均资本成本计算资金成本。
既有法人融资是指：建设项目所需的资金，来源于既有法人内部融资、
新增资本金和新增债务资金。
新增债务资金依靠既有法人整体的盈利能力来偿还，
并以既有法人整体的资产和信用承担债务担保。
新设法人融资是指：由项目发起人（企业或政府）
发起组建的具有独立法人资格的项目公司，
由新组建的项目公司承担融资责任和风险，依
靠项目自身的盈利能力来偿还债务，
以项目投资形成的资产、未来收益或权益作为融资担保的基础。
中央和地方各级政府预算内资金
国家批准的各项专项建设资金
“拨该贷”和经营性基本建设基金回收的本息
土地批租收入
国有企业产权转让收入
地方政府按国家有关规定收取的各项税费及其他预算外资金
国家授权的投资机构及企业法人的所有者权益（包括资本金等）
企业折旧基金以及投资者按照国家规定从资本市场上筹措的资金
经批准，发行股票或可转换债券
国家规定的其他可用作项目资本金的资金
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