证券交易所资产证券化业务问答(pdf 121页)
证券交易所资产证券化业务问答(pdf 121页)内容简介
目录
第一部分 概述 9
1.1 资产支持证券在深交所挂牌需要经过哪些流程？ 9
1.2 资产支持证券是否可以进行质押式协议回购融资？ . 10
1.3 深市资产证券化相关信息如何查询？ . 10
第二部分 挂牌条件确认 . 11
2.1 挂牌条件确认业务流程及时间节点安排如何？ . 11
2.2 挂牌条件确认环节需提交哪些申请材料？ . 16
2.3 领取无异议函的封卷要求是什么？ . 16
2.4 无异议函的有效期是多久？ . 17
2.5 取得无异议函后、资产支持专项计划启动发行前，若资产支
持专项计划发生变化，管理人需要向交易所履行何种程序？ . 17
2.6 资产支持专项计划财务报告的有效期是多久？ . 18
2.7 是否可以同时申报多个同类项目？ . 18
2.8 什么类型资产支持专项计划可以一次申报分期发行？ . 18
2.9 什么情形下可以缩短挂牌条件确认出具反馈意见时间？ . 19
2.10 PPP 项目资产证券化的挂牌条件确认流程是什么？对于PPP
项目有哪些要求？ . 19
第三部分 发行与挂牌申请核对 . 20
3.1 挂牌申请流程如何办理？ . 20
3.2 资产支持证券如何进行证券简称命名？ . 20
3.3 如何办理资产支持证券初始登记？ . 20
3.4 完成证券登记后，管理人提交挂牌申请是否有时间要求？ 21
3.5 深交所挂牌申请核对环节的时间安排如何？ . 22
第四部分 存续期管理 . 22
4.1 深交所资产支持证券存续期管理包括哪些内容？ . 22
4.2 资产支持证券存续期收益分配采取何种业务流程？ . 22
4.3 资产支持证券存续期信息披露采取何种业务流程？ . 23
4.4 对于当年设立不足两个月的专项计划，管理人在下一年度是
否需要披露上年度资产管理报告、托管报告和跟踪评级报告？ 23
4.5 召开证券持有人会议需履行哪些程序？ . 23
4.6 计划管理人变更应履行哪些程序？ . 24
4.7 计划管理人应如何披露清算报告？ . 24
第五部分 基础资产及其他 . 25
5.1 如何理解资产证券化业务中对基础资产的界定？ . 25
5.2 对资产证券化业务基础资产权属主要关注哪些方面？ . 26
5.3 对于基础资产转让主要关注哪些方面？ . 26
5.4 产生基础资产的底层资产存在抵押、质押等权利限制时，是
否需要解除？ . 27
5.5 资产证券化业务中现金流方面应当注意哪些问题？ . 27
5.6 资产证券化业务涉及重要主体的关注要点是什么？ . 28
5.7 出售基础资产后，原始权益人经营成本应如何覆盖？ . 29
5.8 专项计划是否可以设置多个原始权益人？是否可以将原始权
益人从第三方受让的资产作为基础资产？是否可以设置多个资产
服务机构？ . 29
5.9 何种情况下需要由专业资产评估机构对基础资产的价值出具
评估报告？ . 30
5.10 哪些基础资产可以适用抽样尽职调查方式，对抽样方法有什
么要求？ . 30
5.11 应收账款、小额贷款等资产证券化中涉及循环购买时，对信
息披露与持续期管理有哪些要求？ . 31
5.12 如因合同变更等情况引起入池资产变动，应如何处理？ 31
5.13 出现不合格资产入池的情形应如何处置？ 32
5.14 基础资产为不动产或者专项计划现金流来源于不动产的资
产证券化项目，对于不动产有哪些要求？ . 32
5.15 重要债务人、差额支付承诺人、担保人等参与主体为房地产
企业的，说明书中应当增加哪些行业信息披露内容？ . 32
5.16 重要债务人、差额支付承诺人、担保人等参与主体涉及产能
过剩行业的，计划说明书中应当增加哪些行业信息披露内容？ 33
5.17 基础资产现金流来源于物业服务费收入的资产证券化项目
应关注哪些问题？ . 34
5.18 基础资产为多笔信托受益权的资产证券化项目应关注哪些
问题？ . 36
5.19 基础资产为融资租赁合同债权的资产证券化项目应关注哪
些问题？ . 38
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第一部分 概述 9
1.1 资产支持证券在深交所挂牌需要经过哪些流程？ 9
1.2 资产支持证券是否可以进行质押式协议回购融资？ . 10
1.3 深市资产证券化相关信息如何查询？ . 10
第二部分 挂牌条件确认 . 11
2.1 挂牌条件确认业务流程及时间节点安排如何？ . 11
2.2 挂牌条件确认环节需提交哪些申请材料？ . 16
2.3 领取无异议函的封卷要求是什么？ . 16
2.4 无异议函的有效期是多久？ . 17
2.5 取得无异议函后、资产支持专项计划启动发行前，若资产支
持专项计划发生变化，管理人需要向交易所履行何种程序？ . 17
2.6 资产支持专项计划财务报告的有效期是多久？ . 18
2.7 是否可以同时申报多个同类项目？ . 18
2.8 什么类型资产支持专项计划可以一次申报分期发行？ . 18
2.9 什么情形下可以缩短挂牌条件确认出具反馈意见时间？ . 19
2.10 PPP 项目资产证券化的挂牌条件确认流程是什么？对于PPP
项目有哪些要求？ . 19
第三部分 发行与挂牌申请核对 . 20
3.1 挂牌申请流程如何办理？ . 20
3.2 资产支持证券如何进行证券简称命名？ . 20
3.3 如何办理资产支持证券初始登记？ . 20
3.4 完成证券登记后，管理人提交挂牌申请是否有时间要求？ 21
3.5 深交所挂牌申请核对环节的时间安排如何？ . 22
第四部分 存续期管理 . 22
4.1 深交所资产支持证券存续期管理包括哪些内容？ . 22
4.2 资产支持证券存续期收益分配采取何种业务流程？ . 22
4.3 资产支持证券存续期信息披露采取何种业务流程？ . 23
4.4 对于当年设立不足两个月的专项计划，管理人在下一年度是
否需要披露上年度资产管理报告、托管报告和跟踪评级报告？ 23
4.5 召开证券持有人会议需履行哪些程序？ . 23
4.6 计划管理人变更应履行哪些程序？ . 24
4.7 计划管理人应如何披露清算报告？ . 24
第五部分 基础资产及其他 . 25
5.1 如何理解资产证券化业务中对基础资产的界定？ . 25
5.2 对资产证券化业务基础资产权属主要关注哪些方面？ . 26
5.3 对于基础资产转让主要关注哪些方面？ . 26
5.4 产生基础资产的底层资产存在抵押、质押等权利限制时，是
否需要解除？ . 27
5.5 资产证券化业务中现金流方面应当注意哪些问题？ . 27
5.6 资产证券化业务涉及重要主体的关注要点是什么？ . 28
5.7 出售基础资产后，原始权益人经营成本应如何覆盖？ . 29
5.8 专项计划是否可以设置多个原始权益人？是否可以将原始权
益人从第三方受让的资产作为基础资产？是否可以设置多个资产
服务机构？ . 29
5.9 何种情况下需要由专业资产评估机构对基础资产的价值出具
评估报告？ . 30
5.10 哪些基础资产可以适用抽样尽职调查方式，对抽样方法有什
么要求？ . 30
5.11 应收账款、小额贷款等资产证券化中涉及循环购买时，对信
息披露与持续期管理有哪些要求？ . 31
5.12 如因合同变更等情况引起入池资产变动，应如何处理？ 31
5.13 出现不合格资产入池的情形应如何处置？ 32
5.14 基础资产为不动产或者专项计划现金流来源于不动产的资
产证券化项目，对于不动产有哪些要求？ . 32
5.15 重要债务人、差额支付承诺人、担保人等参与主体为房地产
企业的，说明书中应当增加哪些行业信息披露内容？ . 32
5.16 重要债务人、差额支付承诺人、担保人等参与主体涉及产能
过剩行业的，计划说明书中应当增加哪些行业信息披露内容？ 33
5.17 基础资产现金流来源于物业服务费收入的资产证券化项目
应关注哪些问题？ . 34
5.18 基础资产为多笔信托受益权的资产证券化项目应关注哪些
问题？ . 36
5.19 基础资产为融资租赁合同债权的资产证券化项目应关注哪
些问题？ . 38
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