期权估值理论课件(PPT 44页)

期权的概念
期权价值构成
期权交易的基本策略
期权估值方法（option Pricing）
期权估值理论
主要内容
第一节  期权的基本概念
重要术语
期权理论的重要地位
期权的特点
期权的分类
第二节 期权价值构成
期权的内涵价值
简单的例子
期权的时间价值
特殊的情形
期权三种价值间的关系
期权交易策略
期权交易策略损益
第三节  期权定价理论
买卖权平价理论（call-put parity）
简单的例题
无风险套期保值（Riskless Arbitrage Argument）
无风险套期保值
风险中立估值
B-S期权定价理论
B-S期权定价理论的基本假设
B-S期权定价理论的最大改进
标的股票价格的运动假设
欧式看涨期权的价格
欧式看涨期权定价的简单推导（ B-S公式）
应用
计算步骤
基于风险中性定价的模拟
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