股权转让税收待遇分析表(PDF 53页)

内容摘要
主要政策归纳
（一）转让非上市公司股权。财产转让所得适用 20%个人所得税；
（二）转让上市公司限售股股票。
限售股转让。上市公司股东，如果是限售股转让，根据财税【2009】167 号、财税【2010】70 号文件规定，征收 20%个人所得税。由于
2010 年 1月 1 日以前，即使转让非限售股股权也不征收个人所得税，因此出现了沸沸扬扬的“陈发树资金矿业避税“事件，在这种情况下
财税【2009】167 号文件规定自 2010 年 1月 1日开始，对大小非解禁转让以及其他限售股转让征收个人所得税。
专题：大小非解禁。
大非的含义是大的非流通股股东，小非的含义是小的非流通股股东，以占股权比例 5%为限。
ST 广博控股的税务危机公关技巧。我国股票市场建立之初，采取了股权分置的运作模式，即一部分股份为流通股，另一部分股份为非流
通股，随着股票市场的发展，这种模式越来越不利于股市健康发展，因此 2006年国家开始股权分置改革，目标是全流通，根据财税【2005】
103 号文件规定，为了支持股权分置改革，在股权分置改革中，非流通股股东向流通股股东发生的股权转让，免印花税，流通股股东接受非
流通股股东的股份后现金对价免个人所得税和企业所得税。但是部分公司股权分置改革中支付了重组式对价，即：由非流通股股东对上市公
司赠送现金或者债务豁免，形成上市公司的资本公积，该项资本公积属于全体股东所有，此种方式称之为重组式对价。由于这种支付对价方
式财税【2005】103 号文件没有界定，因此成都市武侯区地税局要求对 ST 广博控股接受重组式对价按照接受捐赠征收企业所得税，ST 广
博不服向国家税务总局申请了《政府信息公开》，要求对该项政策进行明确，最终国家税务总局以国税函【2008】375 号文件的形式明确重
组式对价也不征收企业所得税，ST广博的危机关公技巧得到了完全的成功，而在此之前重组式对价已经征税的甘肃靖远煤电等公司也享受到
了 ST 广博抗争的胜利果实。
陈发树避税引发财税【2009】167号文件。根据财税字【1998】61 号文件规定，我国二级市场转让股票暂免征收个人所得税。因此大
小非解禁后，大小非股东为了少缴个人所得税，费尽心机。从紫金矿业上市招股说明书中查到，紫金矿业股份公司成立时，与陈发树有关的
3 家公司持有紫金矿业的股份，即新华都实业股份有限公司出资 2602.15 万元，持有 1729 万股，占紫金矿业股份的 18.2％，是第二大股
东。上杭县华都建设工程有限公司出资 1000.83 万元，持有 665 万股，占紫金矿业股份的 7％，是第 4大股东。新华都百货有限责任公司
出资 246.35 万元，持有 163.69万股，占紫金矿业股份的 1.72％。从招股说明书看，紫金矿业成立之初陈发树个人并没有直接持有紫金矿

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