我国证监会职能的确定(doc 12页)

我国证监会职能的确定内容提要：
中国证券监督管理委员会的主要职责是：研
究和拟定证券期货市场的方针政策、发展规划；起草证券期货市场的
有关法律、法规；制定证券期货市场的有关规章；统一管理证券期货
市场，按规定对证券期货监管机构实行垂直领导；监管股票、可转换
债券、证券投资基金的发行、交易、托管和清算；批准企业债券的上
市；监管上市国债和企业债券的交易活动；监管境内期货合约上市、
交易和清算；按规定监督境内机构从事境外期货业务；监管上市公司
及其有信息披露义务股东的证券市场行为；管理证券期货交易所；按
规定管理证券期货交易所的高级管理人员；归口管理证券业协会；监
管证券期货经营机构、证券投资基金管理公司、证券登记清算公司、
期货清算机构、证券期货投资咨询机构；与中国人民银行共同审批基
金托管机构的资格并监管其基金托管业务；制定上述机构高级管理人
员任职资格的管理办法并组织实施
……

从证券业目前发展的状况来看，国内券商大体可以界定为以下几
类：一是注册资本金为１０亿元的“国家队”－－华夏、国泰、南方
三家全国性的证券公司，它们起步早，拥有雄厚的资本实力，在国内
证券市场上稳居前列；二是以商业银行或者保险公司、信托投资公司
为背景的券商，如海通证券、中信证券、招银证券、广发证券、平安
证券、国信证券及为数众多的各信托投资公司的证券管理总部。它们
大多具有较强的资金实力，但业务发展参差不齐；三是以其他具有经
营资格的金融机构或者国有企业产业资本发起设立的股份制券商，如
君安证券、大鹏证券、联合证券、东方证券等等，它们中许多在市场
夹缝中、在竞争中不断壮大，极具外向开拓性和内在扩展活力，每每
雄居龙虎榜；四是地方色彩浓重的地方性券商，如申万证券、北京证
券、湖北证券、山东证券等数十家，其实力和经营水平受地区经济发
展水平影响，有地方政府大力支持，在市场中占有相当份额。
我国券商数量过多、规模小，行业集中化程度低，难以形成规模
效益，形式上颇似“春秋战国”格局，成为我国证券业发展的一个明
显问题。
……

信托公司所属券商有着特殊的竞争优势。由于在本地区、本行业
经营多年，它们有良好的行业背景或地区优势，能够得到政府或有关
部门的大力支持；信托投资公司经营长期性资金的委托存贷款业务，
有着融资优势，其所属券商在业务的经营及拓展中，会在资金融通方
面得到总公司的支持。但同时，大多数信托公司由于隶属国家部委和
地方政府，缺乏真正的独立性、自主性，很难按照现代企业制度的要
求运营，其所属券商营运资金的规模比起专营券商却显逊色。

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