利率风险管理培训课程(PPT 107页)

第一节 利率风险概述
第二节 利率风险衡量
第三节 利率风险管理
二、利率风险的成因分析
三、利率风险的类型
（一）缺口风险
（二）基本点风险
（三）净利息头寸风险
（四）隐含期权风险
（五）收益曲线风险
第二节 利率风险的衡量
一、持续期
(一)持续期概念
(二)持续期的性质
（三）持续期的基本用途
例子
(四)持续期的应用
二、凸    性
（一）债券凸性的定义与度量
例3-5
（三）从收益率的一个基本点变动描述凸性
(四)债券凸性的特性
一、利率管理的原则
（一）缺口管理
例3-7
（二）持续期管理
（三）远期利率协议
例3-10
（四）利率互换
（五）利率期货
（六）利率期权
1. 看跌期权
例3-14 运用看跌期权防范利率上升
2. 看涨期权
例3-15 运用看涨期权来抵补利率的降低

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