汇率风险管理教材(PPT 50页)

第五章  汇率风险管理
§1汇率风险管理策略
影响汇率风险管理策略选择的因素
汇率风险管理程序
§2 交易风险管理
测定净交易风险
图表5-1 净交易风险的测定
是否应当套期保值？
交易风险管理策略
交易风险管理方法
进行套期保值
利用货币市场套期保值
应付账款货币市场套期保值
如果企业有闲置资金
如果企业没有闲置资金
利用货币期权套期保值
综合实例
其他交易风险管理方法
调整计价货币
汇率风险分摊
汇率风险分摊：实例
美元贬值情况下三种方法的实施效果
风险分摊、套期保值效果比较：销售效应
风险分摊、套期保值效果比较：购买效应
货币范围远期，即货币双限
货币范围远期实例
货币范围远期效果图
提前或推迟结算
§3经济风险
经济风险分析：实例
简要分析
经济风险管理
基于前例的现金流重构：实例
现金流重构策略
§4折算风险
折算风险特征
折算风险确认的相关规则
美国财务会计准则（第52号）的相关规则
折算风险管理
利用远期合约套期保值：实例
折算风险套期保值的局限性
本章小结
作业
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