上市公司收购管理办法解读(PPT 60页)

《上市公司收购管理办法》解读
上市公司收购中存在的主要问题
上市公司收购的法规体系
《收购办法》修订的主要内容
整体框架
收购人：投资者及其一致行动人(第5条)
一致行动人(第83条)：概括法与列举法相结合
一致行动人
收购人的主体资格（第6条)
收购人的主体资格（第50条)
股份变动方式与披露规则（第13、14条）
披露的量的界限（谁披露,第16,17条）
权益变动披露的流程
（三）收购方式
信息披露的共同要求
要约收购
要约收购的特别要求(第25,26,35,37条)
要约收购的特别要求（第27,36条)
要约收购的特别要求(第43,44,78条)
间接收购的特别要求
间接收购
收购报告书及豁免流程
定向发行取得公司控制权（16号准则）
（四）被收购公司董事会的责 任
被收购公司董事会的责任
被收购公司董事会的责任 II
被收购公司董事会的责任 III
被收购公司董事会的责任 IV
（五）要约义务的豁免
豁免的基本原则
豁免的类型（第61条）
豁免情形与审批程序
豁免情形与审批程序：简易程序(第63条)
豁免情形与审批程序：一般程序(第62条)
上市公司控股股东增持制度新调整
 上市公司的独立财务顾问
收购案例：法国SEB收购苏泊尔

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