风险指标及衡量方法(ppt 30页)

风险指标及衡量方法目录：
一、敏感性系数、波动幅度与向下风险
贰、风险指标与潜在损失
参、风险类别与损失分配
肆、问题与讨论

 

 

 

风险指标及衡量方法内容提要：
主要风险之敏感性系数 ：
利率风险之敏感性系数
显示利率变动一单位或殖利率曲线平行移动1％时，导致固定收益证券部位的利息利润產生多少幅度的变动。
汇率风险之敏感性系数
汇率变动一单位时，美金价值產生若干幅度之变动。 
市场风险之敏感性系数
标的市场因素变动一单位时，交易案件或投资组合之逐日清算价值產生多少金额或比率之变动。
债券–MD、股票–ß值、选择权–Delta值(P/P=-D*  R/ (1+R)=-MD* R)
信用风险之敏感性系数
违约率增减变动一单位时，呆帐损失会提高或降低多少。
敏感性系数与风险控管之关系
敏感性系数的最适水準端视未来的环境或市场变化而定。
利率水準走低  逐步扩大债券部位之平均期间
多头市场挑选高倍它股票
空头市场改以低倍它股票作為投资对象

 

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