金融风险管理概述(PPT 38页)

第1讲课程说明金融风险管理概述
为什么要开设这门课程？
课程要求
主要内容（34课时）
前期课程
金融风险管理概述
狂怒的大女子主义者的寓言和股票市场
寓言和股票市场 (续)
1  风险概述
一、风险与不确定性
研究不确定性的数学－概率论随机过程
《风险、不确定性与利润》(1921)
个人理解
对风险的理解与风险度量
不确定性、金融、风险
二、与风险相关的几个基本概念
三、风险的特征
四、风险的分类
五、金融基本要素、现代金融与风险管理
黄金为什么比白银还要贵？
影响资产定价的两个重要因素滞后与风险
（摘自于Cochrane（2005）的序言部分）
现代金融学的核心
一个例子
(1)生活实践中存在大量金融风险问题
次贷危机、欧债危机与华尔街时代的终结
雷曼兄弟宣告破产，美林被收购， 加上之前垮下的贝尔斯登，
华尔街排名前五的投资银行只剩下高盛和摩根士丹利两家。
如今，硕果仅存的这两大投行也将被迫转型。
美国联邦储备委员会在08年9月21日晚间宣布，
已批准了高盛和摩根士丹利提出的转为银行控股公司的请求。
而高盛和大摩的转型，意味着“长久以来世人熟知的华尔街的终结”。
此外，欧债危机还在持续发酵，前景不明。
(2)学科发展的需要
结构化金融、金融工程、金融创新：金融风险管理的新要求
（流动性风险管理、表外业务、金融监管与透明度）
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