金融行业企业上市建议方案(ppt 38页)

金融行业企业上市建议方案目录：
一、目前的市场背景
1、国内股市
2、香港股市
3、美国股市
二、国泰君安的主要卖点
三、设计上市方案需重点考虑的几个问题
四、几种上市方案的综合比较
五、几个海外上市顾虑的解释
六、结论
附件中银国际实力介绍

 

金融行业企业上市建议方案内容提要：
通过上市实现差别竞争策略：
虽然国泰君安目前占据了国内证券公司第一的位置，但主要是通过合并效应产生的，而且合并后的国泰君安在新股发行家数和筹资规模上的市场份额反而有所下降
证券市场的经验表明，前三家最大投资银行的市场份额占承销和并购业务总量的一半以上。国内的公司更为分散，但如何维持目前的龙头定位，进而扩大领先优势，是国泰君安目前面临的主要挑战
差别竞争策略是制胜的核心
业务创新
引进国际先进的投资银行技术
拓展海外业务
先进的内部管理
海外上市是差别竞争策略的主要手段
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首次公开发行上市前战略投资者的引进：
引进战略投资者，特别是海外战略投资者，有助于公司的上市和发展
战略投资者可以带来公司发展所需的资金
战略投资者可以带来先进的经营管理技术
战略投资者的引进可以提升公司的品牌知名度
成功进行海外上市的中国企业，如：中国电信、中国联通、中国石油，均在上市前完成了引进战略投资者的工作
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按照国际会计准则进行信息披露的影响：
相对于其他金融机构，如银行和保险公司，国内证券公司的经营历史较短，历史问题较轻，信息披露的敏感度相对较小
香港联交所对于证券公司上市并无特殊的信息披露要求，按国际会计准则和香港会计准则编制的三年财务报表即可满足披露要求
问题的关键在于，按国际会计准则进行披露对公司的震动有多大。

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