香港房地产金融市场发展特点与启示(doc 19页)

香港房地产金融市场发展特点与启示内容提要：
(1)住房一、二级市场均提供按揭业务。无论是普通住宅、豪宅、居屋还是公屋等住房的一手交易和二手交易均提供按揭业务。
(2)楼花(即“期房”)和楼宇(即“现房”)均提供按揭业务。
(3)“一按”、“二按”、“加按”、“转按”等业务。一按是指对除首付款以外的房款提供按揭贷款，贷款人和抵押权人一般是银行；二按是指对首付款提供按揭贷款，贷款人和抵押权人一般是发展商和财务公司；加按是指在客户偿还一部分贷款后，以客户所购房屋为抵押，在核定贷款额度(可以重新核定)内向客户再提供一部分按揭贷款(如恒生银行的加按计划中借款人无须申请就可循环使用这部分贷款额度)。转按是指为客户提供在不同银行之间的按揭业务转移。
(4)灵活多变的还款方式。包括：定额供款、定年供款、定息供款、外币供款、渐进式供款、递减式供款、延期供款、净息供款、每两周供款等方式。还款利率既可以采取固定利率方式也可以采取浮动利率方式。要指出的是，这些还款方式在实际操作中均可实现，而不仅是理论上的设计。
(5)多种多样的按揭贷款计划。为实现居者有其屋、低收入阶层居屋、租者置其屋的目标，香港政府通过香港房屋委员会(房委)和房屋协会(房协)提供了多种按揭贷款计划，以提高低收入居民购房和贷款能力，扩大按揭业务的客户范围。包括：“居者有其屋”按揭贷款计划；“自置居所免息贷款计划”；“自置公屋”贷款计划；“首次置业”贷款计划。这些计划的主要特点包括：对所购房屋有一定限制，一般是居屋、公屋或政府资助兴建(或通过地价优惠等方式由私人机构开发)的其他低价房屋；对购房申请人及其家庭的收入、资产等有一定的条件限制；实行一些优惠和补助措施，如：头几年免还款，实行特别优惠利率，延长贷款期限，提高贷款成数 (最高可达9成或9成半，甚至免首付)，对符合条件的申请人每月发放按揭还款补助金等；由房委和房协提供补助或贷款，或由房委和房协提供担保(或一定时间内代还本息)、邀请银行提供优惠利率贷款；对按揭所购房屋的转售实行限制，或一定时间内不允许转售，或在一定条件下可转售(如将有关优惠返还政府和银行等)。
      针对香港楼市的大幅下滑和萎靡不振造成的“负资产”人士的经济境况，监管部门迅速推出有关政策指引，各家银行及时对符合条件的“负资产”借款人调低按揭利率，以减轻客户还款负担。渣打、汇丰、中银等银行推出了负资产按揭中心，专门办理负资产按揭业务；有的银行更是推出了高达房屋价值140％的按揭贷款额度，增加对借款人的贷款；渣打银行推出了负资产转按、延长还款期(最长40年)、先还息后还本等弹性还款措施，且均不收取手续费。上述有针对性的系列措施不仅帮助借款人提高支付能力，同时也防范了借款人因支付能力下跌带来的违约风险。
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