风险和收益培训教材(PPT 48页)

收益
持有期收益率
股票的平均收益和无风险收益
风险统计
更多关于平均收益率的内容
作业
本章讲授内容
本章教学要求
第一节  收益与风险概述
2、投资收益率
上式经常被用来计算股票投资的每股收益率。
也适用于预测未来的投资收益率。
（二）预期收益率R(t)
（三）要求收益率
 二、风险及其度量
2、风险的特征
（二）风险的种类
几个重要概念：
2、以有价证券为投资对象(P86)
2、单项资产风险的衡量
3、单项资产风险的衡量
结论：
4、投资组合风险的衡量       ——协方差和相关系数
（1）协方差（δ ab或者Cou(RA,RB)）
(2)相关系数（ ρAB ）
(2)相关系数
(3)资产组合的收益和风险
第二节  资本资产定价模型(CAPM)
二、基本假设
三、资本资产定价模型的含义
四、贝塔系数（β系数）
β系数的含义
五、资本市场线
资本市场线的绘制：
六、证券市场线(SML)
应用举例：
资本资产定价模型的应用
练习题
..............................