投资学之因子模型和套利定价理论(ppt 52页)

主要内容
组合选择理论的一个缺陷
8.1因子模型（Factormodel）
8.1.1单因子模型
因子模型回归
用因子模型简化组合选择过程
8.1.2多因子模型
双因素、三因素与五因素模型
两因子模型
多因子模型
8.2套利定价理论（APT）
套利机会
8.2.1APT的基本假设
8.2.2构建套利组合Arbitrageportfolio
WellDiversifiedPortfolio
TheEffectofDiversification
8.2.3套利定价模型
APT的意义
8.2.4APT的另一种表达
8.3APT与CAPM的比较
CAPM与APT的区别
附录：APT的严格证明

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