财务案例研究期末考试复习要求(doc 13页)

摘要
财务案例研究期末考试复习要求
1、保护中小股东权益措施的必要性和保护措施（案例华南石油化工股份有限公司治理结构）P55
答案：必要性：尽量避免中小股东遭欺诈或压制的状况发生。
保护措施：
1、制定了一系列的投资者服务计划；
2、认真作好公司的信息披露工作；
3、规范关联交易，避免同业竞争；
4、通过独立董事制度、审计委员会制度、监事会制度、内部监控制度等办法，加强对中小投资者的保护。
3.监事会、审计委员会、审计部的关系P55
上市公司的监事会、审计委员会、和审计部三者之间的关系。
上市公司设置监事会、审计委员会、和审计部的目的就是让三者从不同的角度来对公司的各项经营活动及其决策进行监空和制约，所以说这三者职能是不重叠的，其原因是由于三者的职能及其地位不同而决定的。
具体情况如下：
股东大会→监事会→负责对董事会和经理的活动实施监督
董事会→审计委员会→负责监督公司的财务报告过程和内部控制
审计委员会→审计部→负责承办审计委员会的有关具体事务
发行债券与股票对公司各有什么利弊
1.债券投资资金作为公司的债务，其本金和利息收入有保障。企业必须按照规定的条件和期限还本付息。债券利息作为企业的成本，其偿付在股票的股息、红利之前；利息数额事先已经确定，企业无权擅自变更。一般情况下，债券的还本付息不受企业经营状况和盈利数额的影响，即使企业发生破产清算的情况，债务的清偿也先于股票。股票投资者作为公司股东，其股息和红利属于公司的利润。因此，股息与红利的多少事先无法确定，其数额不仅直接取决于公司经营状况和盈利情况，而且还取决于公司的分配政策。如果企业清算，股票持有人只有待债券持有人及其他债权人的债务充分清偿后，才能就剩余资产进行分配，很难得到全部补偿。
2.债券和股票在二级市场上的价格同样会受各种因素的影响，但二者波动的程度不同。股票价格的波动比债券要剧烈得多，其价格对各种“消息”极度敏感。不仅公司的经营状况直接引起股价的波动，而且宏观经济形势、市场供求状况、国际国内形势的变化，甚至一些空穴来风的“小道消息”也能引发股市的大起大落，因此股票市场价格涨落频繁，变动幅度大。这种特点对投机者有极大的吸引力，投机的加剧又使股市波动加剧。因此，股票炒作的风险要大一些。

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