某某公司财务指标分析(xls 6)

一、框架图
二、净利率框架图
三、裕晟比例
四、本量利分析表
五、七区本量利分析表
六、xx年资产负债表

一、从获利指标分析：         
1、净利率：7月净利率为12.36%，比6月上升了3.64个百分点。1-7月累计净利率为10.36%，仍比全年预算低1.61个百分比。下面从几个方面分析一下净利率：    
  a、成本率：虽然7月净利率有所提升，但相反7月成本率比6月上升了1.46个百分点，为52.63%，主要是因为特价占比高及篮球鞋、慢跑鞋这些定倍率较低的商品销售   
     占比提高引起的，目前累计成本率已经非常接近目标成本率了，在业绩不能完成目标且费用金额不能大幅下降的情况下，降低成本率是实现目标利润的最重要途径。   
  b、费用率：7月总费用率为33.08%（共976万），比6月（37.08%)下降4个百分点，是净利率增加的原因；总费用额比6月下降0.81%，主要是7月促销费用减少77万，    
     另人民币升值引致财汇兑收益达86万也是费用额下降的重要原因。累计总费用率37.32%，比预算仍高出1.02个百分点，业绩未达标是重要的原因。     
2、总资产报酬率（每1元资产可收回多少的利润）：7月总资产报酬率为23.20%，比6月(14.11%)上升9.07个百分点，7月总资产周转率及净利率均有所提高。累计的平均资产报酬率为19.81%。          
3、股东权益报酬率（每1元的股东投资可收回多少的利润）：7月股东权益报酬率为65.95%，比6月(44.37%)上升21.58个百分比。1-7月平均股东报酬率为61.52%，可以看出，我司的股东报酬率都远高于总资产报酬率，因为股东报酬率的高低取决与总资产报酬率及财务杠杆作用，这就说明了是财务杠杆作用使股东报酬率高于总资产报酬率，也即说明利用借款使股东获利更高了。但另一方面，借款存在风险，不是借款越高越好，要考虑偿债能力，具体见第三点分析。             

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