现代企业现金管理方案分析(ppt 20页)

现代企业现金管理方案分析目录：
1持有现金的目的
2目标现金余额的确定
3现金回收和支付管理
4闲置资金的投资
5本章小结

 

 

现代企业现金管理方案分析内容提要：
持有现金的目的：
现金的范围
经济意义上的现金包括库存现金、商业银行中的支票账户存款和未存入银行的支票
财务管理中的现金还包括现金等价物
持有现金的目的有两个:
为“交易动机”而必须持有现金
为了保证“最低存款余额
持有现金的成本就是损失利息的机会成本
……

目标现金余额的其他影响因素：
借贷：借入资金扩大了现金管理应考虑的范围
 1、借贷成本可能高于出售有价证券的成本
 2、借贷的需要取决于管理层持有底线金余额的愿望
最低存款余额：大企业因持有大量现金而损失的收益远大于证券交易成本，因此，大企业更愿意每天进行证券转换
多数企业持有的现金比现金模型建议的最佳余额要多，原因可能有：
（1）、企业在银行中存有现金作为支付银行服务的最低存款余额
（2）、大公司大多开有多个户头，将现金闲置比每天管理账户更有利。
……

现金回收浮差可分为三部分：
邮程浮差，当支票处于邮政系统处置中而形成的现金支付 回收浮差
内部处理浮差，支票的接受方收到支票和将支票存入银行以回收现金之间的时间差
获取浮差，通过银行系统进行支票清算所需的时间。

..............................