期权定价技巧及其应用(ppt 100页)

期权定价技巧及其应用目录：
1一些基本定义
2影响欧式期权价格的因素
3期权在证券市场中的作用
4期权组合策略，图形表示
5欧式看涨期权与看跌期权价格之间的平价关系
6关于期权价格界的定理
7期权定价理论——二项式方法
9美式期权的定价
10.指标期权(indexoption)
11Portfolioinsurance

 

期权定价技巧及其应用内容提要：
看涨期权(call option)、看跌期权(put option)、鞍式期权(straddle option)、蝶式期权(butterfly spread option)、实值期权(in the money option)、两平期权(at the money option)、虚值期权(out of the money option)
所有合约都是由看涨期权、看跌期权、股票和债券四种基本证券构成地。
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获得权利的一方需要做出是否接受该权利的决定，我们称这一方为期权的买者(option buy)，因为他需要付钱来获得这种权利。
提供权利的一方称为期权的写者(option writer)。
例如，欧式看涨期权是一种证券，这种证券给出了期权持有者在到期日以执行价格购买标的物的权利。
何时买看涨期权，何时买看跌期权？
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当股票的价格远远大于或者小于执行价格时，随着到期日的增加，期权价格增加的幅度越来越小。
当股票的价格远远大于执行价格时，持有期权并不比持有股票占多大的优势。
当股票的价格远远小于执行价格时，股票价格上涨超过的可能性很小，从而期权的价格为零。

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