公司财务综合分析(doc 43页)

公司财务综合分析目录：
1主要业绩 2
2报表及项目分析 2
2.1资产负债表 2
2.1.1资产结构 3
2.1.2负债结构 5
2.1.3资产变动趋势 6
2.1.4负债变动趋势 8
2.1.5货币资金 10
2.1.6应收帐款 10
2.1.7存货 10
2.2利润表 11
2.2.1综合结构 11
2.2.2收入结构 12
2.2.3支出结构 13
2.2.4综合变动趋势 14
2.2.5收入变动趋势 16
2.2.6支出变动趋势 16
2.3现金流量表 17
2.3.1流入结构 17
2.3.2流出结构 19
2.3.3余额结构 21
2.3.4变动趋势 21
2.3.5综合分析 22
3财务状况综合分析 23
3.1盈利能力 23
3.1.1盈利能力各项指标 23
3.1.2指标分析 23
3.2偿债能力 24
3.2.1偿债能力各项指标 24
3.2.2短期偿债能力 24
3.2.3长期偿债能力 24
3.3经营管理能力 25
3.3.1经营管理能力各项指标 25
3.3.2指标分析 25
3.4现金流量分析 26
3.4.1现金流量分析指标 26
3.4.2指标分析 26
3.5杜邦财务分析 26
4财务模型分析 27
4.1Z模型分析 27
4.2营运资产分析模型 28
4.3巴萨利分析模型 28
5财务状况预警和重要提示 29
6附录：财务报表 32
6.1资产负债表 32
6.2利润表 35
6.3现金流量表 37

 

公司财务综合分析内容提要：
一、权益净利率
  权益乘数主要受资产负债率影响。负债比率越大，权益乘数越高，说明企业有较高的负债程度，给企业带来较多地杠杆利益，同时也给企业带来了较多地风险。 资产净利率是一个综合性的指标，同时受到销售净利率和资产周转率的影响。
二、权益乘数
  权益乘数反映股东权益同企业总资产的关系，在总资产需要量既定的前提下，企业适当开展负债经营，相对减少股东权益所占份额，就可以使此财务比率提高。因此，企业既要合理使用全部资产，又要妥善安排资本结构，这样才能有效提高权益利润率。
三、资产净利率
  资产净利率是一个综合性的指标，同时受到销售净利率和资产周转率的影响。
四、销售净利率
  销售净利率反映了企业利润总额与销售收入的关系，从这个意义上看提高销售净利率是提高企业盈利能力的关键所在。要提高企业销售净利率，一是要提高企业销售收入；二是降低成本费用。扩大销售具有重要意义，首先有利于提高销售利润率，同时它也是提高总资产周转率的必要前提。降低成本费用率是提高销售利润率的重要因素，利用杜邦分析图可以研究企业的成本费用结构是否合理，从而加强成本控制。
五、总资产周转率
  总资产周转率是反映运用资产以产生销售收入能力的指标。对总资产周转率的分析，则需对影响资产周转的各因素进行分析。除了对资产的各构成部分从占用量上是否合理进行分析外，还可以通过对流动资产周转率、存货周转率、应收账款周转率等有关资产组成部分使用效率的分析，判明影响资产周转的问题出在哪里。

 

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