某公司债转股案例剖析(doc 8页)

某公司债转股案例剖析内容提要：
据了解，此前，常客集团也曾想到过运用法律手段讨回货款，但是他们同时也担心，如果讨回的是一些毫无用处的设备和厂房，对常客来说即使打赢了官司，与输掉官司又有何异？常客集团下派到长沙长江客车有限公司担任副总经理的宣建刚说，输掉了官司尚可落得一身轻松，要是赢了，说不定还会增添新的"包袱"！
　　两难之中取其利，于是常客集团想到了债权转股权。而此时，长沙公交总公司也想通过这种方式盘活公用客车厂的闲置资产。因此，双方一拍即合。经过近一年的商谈和充分酝酿，在双方基本达成共识并进行可行性研究的基础上，决定共同合资组建长沙长江客车有限公司，注册资金为1000万元。
　　据宣建刚说，常客集团之所以愿意债权转股权，主要是看好长沙乃至湖南、中南地区潜在的市场。目前整个长沙城市客车市场，长江牌系列客车已有500余台，湖南省内其他公交单位约有200台。根据信息，湖南公交客车市场目前年需求量为400辆左右，其中长沙公交近两年须增加300台客车填补中途退出的客运市场，另外每年报废更新车辆为150辆。因此，常客集团抓住了长沙长江客车有限公司，不仅可以盘活沉淀在长沙公交的资金，而且还可以抓住湖南公交购车客运市场。同时，常客集团以此为"桥头堡"，可以通过低成本扩张集团公司生产经营范围，开拓整个中南地区客车市场。
　　据介绍，债权转股权方式已在杭州试点并取得成功，对此，常客集团是十分谨慎的。宣建刚说，原来常客集团准备在贵州搞，但没有进行。他认为这种债权变股权虽是解决债务的好办法，但是在一个企业内部也不宜遍地开花。

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