证券公司融资渠道研究报告书(doc 14页)

证券公司融资渠道研究报告书目录：
一、我国证券公司当前的融资渠道的现状
二、形成我国证券公司当前融资渠道的原因分析
三、国外证券公司融资渠道研究
四、我国证券公司目前及未来可采取的融资渠道创新模式

 

证券公司融资渠道研究报告书内容简介：
    增资扩股;进行增资扩股主要有两种方式:一是在原有股东组成及持股比例不变的基础上增加原有股东的出资额;二是吸收新的股东进来,在增加资本金的同时股东持股比例格局也发生改变。国外证券公司可以通过规模经营、保证资产的流动性、利用衍生产品、资产结构控制措施、券商保险制度等来控制风险。而国内证券公司本身资产规模较小，同时，又没有相应的配套金融产品和保险制度来规避风险，去年下半年以来大部分券商收益率大跌甚至亏损的情形，难以吸引个人和机构投资者。
    《证券法》规定:“证券公司不得从事向客户融资或者融券的证券交易活动”; “禁止证券公司挪用客户所委托买卖的证券或者客户帐户上的资金,禁止私自买卖客户帐户上的证券”; “证券公司对外负债不得超过其净资产额的规定倍数,其流动负债总额不得超过其流动资产总额的一定比例”;“客户交易结算资金必须全额存入指定商业银行,严禁挪用客户交易结算资金”; “禁止银行资金违规流入股市”。证券公司的自营业务必须使用自有资金和依法筹集的资金”。可以看出只是对证券公司非法的资金来源做了界定,至于证券公司有哪些合法的资金来源并未述及,这就给证券公司实际操作带来困惑,因为法律上讲,证券公司现在占用的一些资金来源是介于非法于合法之间,边界很模糊。

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