融资管理理论在供热企业中的应用(doc 7页)

一、企业融资结构理论
二、企业融资决策应考虑外部因素和内部因素
三、企业融资管理工作的具体操作

 

 

为保证流动负债的按期偿还，企业应持有一定的现金量。持有现金有三种动机：交易动机、预防动机、投机动机。融资管理只涉及预防动机，但持有过多的现金会影响企业投资效益，造成资金闲置。如果持有过少的现金，投机动机满足了，交易动机和预防动机不能满足，企业短期偿债风险大。财务经理必须在收益和风险中选择企业能接受的现金水平。这依赖现金预算工作。
　　许多供热企业是集团企业，现金管理还要注意对分公司现金帐户的控制，要实行收、支两条线。分公司所收的采暖费不允许直接用于支出项目，必须上缴总部统一管理。分公司现金帐户余额不能过多，应有一个限额。对于大笔支出项目，分公司单笔向总部申请，经总部批准后将款项拨入分公司帐户用于支付，分公司帐户上的资金只用于零星支付，这样可以避免各分公司帐户存款过大，而总部却在贷款经营。通过对现金的流入、流出控制，可以在满足经营需要的同时，减少企业融资额。

 

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