现金流量质量分析(ppt 63页)

主要内容
一、 现金流量表及现金流量的分类
经营活动产生的现金流量
企业得到的补贴收入到底是多少？
筹资活动产生的现金流量
汇率变动对现金及现金等价物的影响
二、 现金流量的质量分析
现金流量表主要项目的运转规律分析
现金流量表主要项目的运转规律分析
正确评价净现金流量为负数
现金流量分类净额变化状况的质量分析
现金及现金等价物净减少额的质量分析
不同发展阶段现金流量构成规律
三、现金流量表附注对企业现金流量质量分析的信息含量——间接法
将净利润调整为经营活动现金流量
将净利润调整为经营活动现金流量
现金VS利润，哪个更重要？
四、影响现金流量变化的主要原因分析
附：经营活动现金流陷阱设置
五、现金流量比率分析
（一）现金流量偿债能力比率
1. 现金比率
【例6-1】 根据华星公司财务报表的有关资料，计算该公司2015年的现金比率及与2014年对比的变动情况,见表6-1。
2.经营活动净现金比率
【例6-2】 根据华星公司财务报表的有关资料，计算该公司2015年的经营活动净现金比率及与2014年对比的变动情况,见表6-2。
3.到期债务本息偿付比率
【例6-3】 根据华星公司财务报表的有关资料，计算该公司2015年的到期债务本息偿付比率及与2014年对比的变动情况,见表6-3。
4.利息现金流量保障倍数
（二）现金流量支付能力比率
1.股利现金保证比率
2.现金充分性比率
3．每股经营现金流量
【例6-5】 根据华星公司利润表和现金流量表提供的资料，计算该公司2015年的每股经营现金流量指标及与2014年对比的变动情况,见表6-4。
（三）盈利质量分析比率
1．净资产现金回收率
2．全部资产现金回收率
【例6-6】 根据华星公司资料，其2014年度、2015年度现金回收率指标见表6-5。
3．盈利现金比率
【例6-7】 根据华星公司资料，其2011年度至2015年度现金回收率指标见表6-6。
4．销售获现比率
【例6-8】根据华星公司2015年和2014年相关资料，其销售获现比率分析见表6-7。

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